大摩:置富產業信託目標價升至9.8港元 維持減持評級
2019年01月29日11:13

  摩根士丹利發表研究報告,稱置富(00778)2018年每基金單位分派升1%至0.51港元,其中下半年分派按年持平於0.25港元水平,符合該行預期但較市場預期低3%。撇除資產出售及升級等影響,去年收入及淨物業收入內部增長達3.9%及4.5%,續租租金增幅持平於12.7%水平,但低過領展(00823)的22.5%水平。

  該行指出,置富嘉湖西座的資產提升工程將於今年底完成,東座翻新亦將於之後啟動。同時,母公司長實集團(01113)打算將嘉湖海逸酒店重建成住宅,該行認為這可能會擾亂人流和零售額增長。

  此外,大摩稱公司將出售資產所得用於償還債務,截至去年末負債比率降至31%,但因此回購空間有限。該行預期2018至2021年公司每基金分派復合年增長率為4%,低過2011至2018年的逾10%水平。該行將置富目標價由9.5港元升至9.8港元,評級維持“減持”。

關注我們Facebook專頁
    相關新聞
      更多瀏覽