群益香港: 個股推薦-大華股份 (002236.SZ)
2017年12月05日14:01
作者︰群益香港文章

大華股份公司佈局在AI智能安防、安保運營、民用安防、機器視覺、雲服務、新能源汽車等未來發展前景廣闊的領域。我們認爲公司憑藉領先的佈局,強大的研發能力,廣闊的管道以及規模優勢將可在安防3.0時代獲得更強的競爭優勢,我們認爲公司將在未來逐步成長爲綜合視頻監控服務商,成長值得期待。同時,公司4年前開始逐步轉型爲解決方案提供商,雖經歷短期陣痛,但近兩年轉型成果已開始不斷顯現,2017H1公司解決方案的營收占比已超過50%,增速達到53%,毛利率爲43%,已是公司業績增長的主要動力。而公司的海外業務也在持續快速增長中,近5年的複合增速達到了56%,營收占比也達到了38%左右。我們預計公司2017年、2018年分別實現淨利潤24.5億元和31.2億元,YoY分別增長34.1%和27.3%;EPS分別爲0.84元和1.07元,對應P/E分別爲29倍和23倍.公司業績仍將快速增長,目前估值相對合理,我們維持“買入”投資建議。

關注我們Facebook專頁
    相關新聞
      更多瀏覽